Noticias IAG

IAG emite bonos por 825 millones de euros para mejorar la liquidez frente al Covid19

IAG emite bonos por 825 millones de euros para mejorar la liquidez frente al Covid19
Avatar del usuario
Colaborador Junior
Actualizado:
Imagen Comen
0

International Consolidated Airlines Group, S.A. (“IAG” o el “Emisor”) anuncia hoy la emisión de bonos senior no garantizados (los “Bonos”) y convertibles en acciones ordinarias de IAG (las “Acciones”), por un importe inicial de aproximadamente 825.000.000 euros con vencimiento en 2028 (la “Emisión”)


Los Bonos devengarán intereses a un tipo fijo del 1,125% por ciento anual, pagaderos por semestres vencidos. El precio de conversión de los Bonos se ha fijado en 3,3694 euros por Acción, lo que representa una prima de conversión del 45 por ciento sobre el precio medio ponderado por volumen de las Acciones en la Bolsa de Londres durante el período comprendido entre el lanzamiento de la Emisión (launch) y la fijación del precio de los Bonos (pricing), convertido a euros al tipo de cambio aplicable. Los Bonos se emitirán al 100 por cien de su valor nominal y, salvo amortización anticipada, conversión o compra y cancelación anticipada, serán amortizados por el 100 por cien de su valor nominal en la fecha de vencimiento.


IAG tendrá la opción de amortizar anticipadamente la totalidad (y no parte) de los Bonos a partir del 8 de junio de 2026 (5 años y 21 días desde la fecha de desembolso y emisión de los Bonos), más los intereses devengados, si el precio medio ponderado por volumen de las Acciones hubiera sido como mínimo equivalente al 130 por ciento del precio de conversión a lo largo de un período determinado. El Emisor tendrá igualmente opción de amortizar anticipadamente todos los Bonos (y no parte), por una contraprestación equivalente a su valor nominal más los intereses devengados si, en cualquier momento, se hubiera convertido, amortizado, recomprado o cancelado al menos un 85 por ciento de los Bonos.


IAG solicitará la admisión a negociación de los Bonos en el mercado secundario organizado no regulado (Freiverkehr) de la Bolsa de Frankfurt. Se prevé que el desembolso y emisión de los Bonos tenga lugar alrededor del 18 de mayo de 2021. De conformidad con los términos de la Emisión, se establecerá un período convencional de lock-up durante el que IAG se comprometerá a no emitir o vender Acciones, el cual concluirá 90 días después de la fecha de desembolso de los Bonos y estará sujeto a una serie de excepciones habituales en estas operaciones y que el Emisor no estará obligado a cumplir con el periodo de lock-up si, previa consulta con las entidades coordinadoras de la Emisión (Joint Global Coordinators), hubiera obtenido el consentimiento de, al menos, dos de ellos a estos efectos.


Desde el inicio de la pandemia de COVID-19, IAG ha tomado medidas decisivas para reforzar su liquidez mediante la disminución de los requisitos de capital y el incremento de sus fondos disponibles, dando lugar a un importe total de efectivo y líneas de crédito de 10.500 millones de euros a 31 de marzo de 2021 conforme a los datos recientemente publicados, frente a los 9.100 millones de euros disponibles a finales de 2019.


La liquidez disponible en 2020 y 2021 hasta la fecha proviene de una ampliación de capital por importe de 2.700 millones de euros, préstamos con apoyo público por importe de 1.500 millones de euros, un préstamo del Reino Unido a la Exportación (UK Export Finance) de 2.000 millones de libras (2.200 millones de euros), 1.200 millones de euros de bonos no garantizados y 2.600 millones de euros en operaciones de financiación de aeronaves, operaciones de venta y arrendamiento posterior (sale and leaseback) y en otras ventas de activos.


Además, IAG aumentó y amplió sus líneas de crédito asegurándose una línea de crédito "revolving" a tres años por importe de 1.800 millones de dólares (1.500 millones de euros). Dada la persistente incertidumbre respecto a los viajes aéreos, el importe neto de la Emisión será destinado por IAG (i) al fortalecimiento del balance del Grupo y su posición global de liquidez y (ii) a dotar al Grupo de una mayor flexibilidad operativa y estratégica para beneficiarse de una recuperación en la demanda.


Para cualquier duda sobre el funcionamiento de los bonos convertibles, podéis preguntar en los comentarios y estaré encantado de resolver las dudas en la medida de lo posible. 

_______________________________________________________________________

Si te ha gustado esta publicación y quieres consultar mis últimos artículos y análisis sobre acciones, puedes acceder a ellas pinchando sobre estas líneas





IAG (IAG)

Venta
6.702
0,02%
3,4630
Compra
3.859
-0,01%
3,4615
Vol:
0
Eur:
0
Ayer:
0
Max:
31,3000
0,44%
Min:
30,6400
-1,66%
Open:
0
0,00%
No puedes escribir, tienes que hacer LOGIN pulsa en Conectar (arriba)
-O haciendo Login con GOOGLE o FACCEBOOK
Por favor el Administrador ya no se conecta, el soporte es soporte@pcbolsa.com
El foro no es el sitio para problemas o sugerencias utiliza soporte@pcbolsa.com
Herramienta
Todos
IAG
Noticias
Noticias
EstrellaBu
Mejores
Graficos
Graficos
Foto
Fotos
Folder2
UsIgj:27319-23729215*
ISINVAL:11958148*
Avatar del usuario

nomek

Pre

14:17:12

2,25%

IAG

Si no se benefician ya con al menos un 50 % y se necesita ese dinero hay muchos que aconsejan salir , pero para que ? para pagarle al carnicero ? o pagar a la chica de la limpieza ? arreglar lo que queda del coche ? quien salga es para llevarse algo y ese algo que sea para algo positivo
0
UsIgj:133749-23729211*
ISINVAL:11958148*
Avatar del usuario

sixto

Pre

14:16:03

2,25%

IAG

UsIgj:116600-23729211*
Mensaje de: tolkien24 Hora: 28/03/2024 12:30:45
Estoy ahora mismo en un punto de indecisión…no sé si vender y que le quiten lo bailao pensando que e..........

Respuesta (3): Ver Todas

Gracias a ti también te honra el poner esas amables palabras.

3
UsIgj:125731-23729207*
ISINVAL:11958148*
Avatar del usuario

juansinnombre

14:15:45

2,25%

IAG

Máximos   
0
UsIgj:122865-23729177*
ISINVAL:11958148*
Avatar del usuario

parriba

14:07:18

2,25%

IAG

UsIgj:116600-23729177*
Mensaje de: tolkien24 Hora: 28/03/2024 12:30:45
Estoy ahora mismo en un punto de indecisión…no sé si vender y que le quiten lo bailao pensando que e..........

Respuesta (2): Ver Todas

Te honra tu mensaje Sixto.

Tristemente alejado de la realidad habitual de este foro.

Enhorabuena por tus pluses, sean los que sean ganar es ganar.

2
UsIgj:120710-23729130*
ISINVAL:11958148*
Avatar del usuario

sasha

13:54:26

2,25%

IAG

No me he podido resistir a mirar como iba. Vender ahora es una pésima decisión financiera, solo justificada si hay necesidad inmediata de efectivo. Mirad Santander (6 años sin tocar el 4 y tras 10 verdes seguidos mirando el 4,60) u otros valores similares. 

No es un calentón artificial, ni distribución, ni películas en vinagre. Es que la situación macro y el contexto están generando el caldo de cultivo idóneo para tener unos meses extraordinarios de bolsa. Y encima Abril es, estadísticamente hablando, el mejor…en fin, como para vender ahora

0
UsIgj:134977-23729120*
ISINVAL:11958148*
Avatar del usuario

chemina

Pre

13:51:20

2,25%

IAG

Espero resultados y DD.Despues de 3 años esperando no salgo con 2 duros.
0
UsIgj:125731-23729117*
ISINVAL:11958148*
Avatar del usuario

juansinnombre

13:51:12

2,25%

IAG

Hasta pasar 2.5 no vendo. Y según vea hasta el 3
0
UsIgj:134977-23729107*
ISINVAL:11958148*
Avatar del usuario

chemina

Pre

13:50:01

2,25%

IAG

Yo no vendo..
0
UsIgj:133749-23729096*
ISINVAL:11958148*
Avatar del usuario

sixto

Pre

13:47:17

2,25%

IAG

UsIgj:116600-23729096*
Mensaje de: tolkien24 Hora: 28/03/2024 12:30:45
Estoy ahora mismo en un punto de indecisión…no sé si vender y que le quiten lo bailao pensando que e..........

Respuesta (1): Ver Todas

Yo después de tres años vendí ganándole una miseria en 1,94. Pensaba que iba a hacer lo de siempre, que es bajar, y la iba a esperar más abajo, pero creo que eso ya no va a pasar. Si recula un poco volveré a entrar, si no buen viaje y me alegraré por todos los que estáis dentro desde hace tiempo.

1
UsIgj:101821-23729089*
ISINVAL:11958148*
Avatar del usuario

coppergoat

13:46:22

2,25%

IAG

No entiendo a los que salis con 2 duros después de estar enganchados 2 o 3 años...y más sabiendo que esto no es un calentón, la empresa va como un tiro y tiene una pintaza para los años que vienen.
0
Mostrar más Mensajes