Creditos
Bus.Valor
Conectar
Bus.User
Pre
Desde:
13/01/2024
OFF:
8 Min
Mensaje de: upiupi Hora: 19/05/2024 13:16:23
Para mí justo la pendiente habría que rebajarla. Y lo dejo aquí que va a parecer que estoy haciendo ..........
Para mí justo la pendiente habría que rebajarla. Y lo dejo aquí que va a parecer que estoy haciendo ..........
Esa parte cualitativa es muy compleja de valorar. Soy de la opinión que aporta valor cuando la empresa presenta resultados buenos. Si no es una especie de muletilla para justificar valores altos.
Yo entré en el foro para intentar encontrarme una razón de cómo una empresa que vale 15E, de la noche a la mañana, vale 8E.
Ya tengo esas razones y no son únicamente los fundamentales.
Si lo que aporto le vale a alguien, bien. Si no, no pasa nada. No estoy aquí para tener estrellitas.
Por cierto: sigo invertido. Estoy en 11,62
Por cierto2: una vez alcanzado breakeven si se desmanda más de un 10% liquido y la espero más abajo sin manipular. No tiene sentido tener un modelo de riesgo y no ser consecuente.
Yo entré en el foro para intentar encontrarme una razón de cómo una empresa que vale 15E, de la noche a la mañana, vale 8E.
Ya tengo esas razones y no son únicamente los fundamentales.
Si lo que aporto le vale a alguien, bien. Si no, no pasa nada. No estoy aquí para tener estrellitas.
Por cierto: sigo invertido. Estoy en 11,62
Por cierto2: una vez alcanzado breakeven si se desmanda más de un 10% liquido y la espero más abajo sin manipular. No tiene sentido tener un modelo de riesgo y no ser consecuente.
(2)
7
Mensaje de: upiupi Hora: 19/05/2024 13:16:23
Para mí justo la pendiente habría que rebajarla. Y lo dejo aquí que va a parecer que estoy haciendo ..........
Para mí justo la pendiente habría que rebajarla. Y lo dejo aquí que va a parecer que estoy haciendo ..........
Pital. Antes del cudeiro no valía 14E. No cayó por cudeiro. El cudeiro fue la coartada.
Cayó por una lucha descarnada por el control de la empresa. Y encima los fundamentales no acompañaban. Qué se decía del 4T2023? Que iba a ser espectacular. Y que iban a adelantar los resultados porque eran muy buenos. Qué ocurrió? Lo que todos sabemos..
Prudencia para el que quiera leer la historia. Para el que quiera entrar a saco aquí te pillo aquí te mato no le hace falta.
Cayó por una lucha descarnada por el control de la empresa. Y encima los fundamentales no acompañaban. Qué se decía del 4T2023? Que iba a ser espectacular. Y que iban a adelantar los resultados porque eran muy buenos. Qué ocurrió? Lo que todos sabemos..
Prudencia para el que quiera leer la historia. Para el que quiera entrar a saco aquí te pillo aquí te mato no le hace falta.
(1)
7
Mensaje de: tgillage Hora: 19/05/2024 13:14:15
Esto recupera poco a poco.
Esto recupera poco a poco.
Para mí justo la pendiente habría que rebajarla.
Y lo dejo aquí que va a parecer que estoy haciendo de troll del valor y no es eso
Pasad buen domingo
Abrazos
Y lo dejo aquí que va a parecer que estoy haciendo de troll del valor y no es eso
Pasad buen domingo
Abrazos
1
Mensaje de: jordi_Trader Hora: 17/05/2024 22:45:16
Buenas grifonautas!!! Me gustaría que os fijéis en la columna marcada, la de excluidos extraordinari..........
Buenas grifonautas!!! Me gustaría que os fijéis en la columna marcada, la de excluidos extraordinari..........
Quién ha dicho que GRF iba a ganar 150M en el trimestre? Yo no he leído eso por ningún lado. Ni siquiera los más positivos con la acción que estimaban BPA1T=0,1 (alrededor de 62M).
Lo que entiendo que dice Jordi, y es para el 2T y siguientes no para este 1T que ya está pasado, es que estima que los extraordinarios (las "sorpresas") tengan un impacto de 150M negativos. Y como se estima que la venta del 20% de RAAS va a suponer un impacto positivo de 250M hay un impacto positivo conjunto de 100M adicionales. Otra cosa es que eso vaya derechito al Beneficio o al FCF.
Yo de AF sé lo justito. Cuento gallinas (que entran y salen). Pero un poco de cultirilla de AF hay que tener, si no, no nos entendemos.
Lo que entiendo que dice Jordi, y es para el 2T y siguientes no para este 1T que ya está pasado, es que estima que los extraordinarios (las "sorpresas") tengan un impacto de 150M negativos. Y como se estima que la venta del 20% de RAAS va a suponer un impacto positivo de 250M hay un impacto positivo conjunto de 100M adicionales. Otra cosa es que eso vaya derechito al Beneficio o al FCF.
Yo de AF sé lo justito. Cuento gallinas (que entran y salen). Pero un poco de cultirilla de AF hay que tener, si no, no nos entendemos.
8
Mensaje de: jordi_Trader Hora: 18/05/2024 16:15:48
Te pongo otro ejemplo Upiupi donde se aprecia el punto de inflexión y robustez, las ventas han sido ..........
Te pongo otro ejemplo Upiupi donde se aprecia el punto de inflexión y robustez, las ventas han sido ..........
Es correcto Jordi
Pero el coste de ventas se ha quedado 1% (100 pb) limpios por encima del que estimamos los dos.
El 14% que indicas es relativo frente a resultados de 2023. El que estimamos ambos era entre un 0"7% - 0"8% menos total sobre ventas 1T24en relación al conseguido.
Se está mejorando en márgenes. Pero no en el ritmo previsto. Y en todo caso un aumento del 4,1% en ventas se queda lejos del 8% estimado. Que hay que actualizar al 7% de las guías publicadas
Mejoramos pero despacio.
Por eso digo que ojo con los cantos de sirena del precio que luego viene cualquier noticilla, aunque sea una chorrada, y es la coartada para un bajón.
Hay que darle un voto de confianza al nuevo CEO. Al precio y al "mercado" no.
Pero el coste de ventas se ha quedado 1% (100 pb) limpios por encima del que estimamos los dos.
El 14% que indicas es relativo frente a resultados de 2023. El que estimamos ambos era entre un 0"7% - 0"8% menos total sobre ventas 1T24en relación al conseguido.
Se está mejorando en márgenes. Pero no en el ritmo previsto. Y en todo caso un aumento del 4,1% en ventas se queda lejos del 8% estimado. Que hay que actualizar al 7% de las guías publicadas
Mejoramos pero despacio.
Por eso digo que ojo con los cantos de sirena del precio que luego viene cualquier noticilla, aunque sea una chorrada, y es la coartada para un bajón.
Hay que darle un voto de confianza al nuevo CEO. Al precio y al "mercado" no.
1
Mensaje de: Pital Hora: 18/05/2024 11:03:43
Muy interesante. Prefieren aumentar stocks para tener "menos" beneficios. Así paga menos impuestos y..........
Muy interesante. Prefieren aumentar stocks para tener "menos" beneficios. Así paga menos impuestos y..........
No puedo ser tan optimista con los resultados de 1T2024. La mayoría de analistas y prensa especializada pone el énfasis en la diferencia entre 1T2023 (pérdidas 108M) y 1T2024 (ganancia 21M). Lo que no dicen es que en 1T2023 se imputaron 140M de costes de reestructuración y los 110M análogos para 2024 (una de las "sorpresas") no. Si los incluimos (que fue lo que hice para estimar 2024 en base a 2023) para igualar las condiciones de la comparativa, resulta que 1T2024 debería haber cerrado con una pérdida de 89M. No tan diferentes. Sólo digo lo que digo siempre: Prudencia. Vamos a cobrar RAAS para lanzar cohetes, que hasta que las cosas no están ejecutadas, no lo están..
Abrazos
(jo .. parezco un tacañón jajaja)
Abrazos
(jo .. parezco un tacañón jajaja)
1
Mensaje de: Pital Hora: 17/05/2024 19:46:11
En mi opinión te repito lo que te dije: es real o no que las ventas van a crecer?? Que los margenes ..........
En mi opinión te repito lo que te dije: es real o no que las ventas van a crecer?? Que los margenes ..........
Es real. Pero no ahora.
Te puedes posicionar pero no asumiendo una sobre prima del 10%. Para qué!
Revisa los patrones de variación del valor. Cada vez que ha intentado ir hacia arriba fuerte ha caído con igual o más fuerza. Hay que ir subiendo pero poco a poco. Cualquier otro escenario hoy por hoy es pasto de bajistas.
Salvo información que no conozcamos y que por lo tanto no puede entrar en cálculos.
Te puedes posicionar pero no asumiendo una sobre prima del 10%. Para qué!
Revisa los patrones de variación del valor. Cada vez que ha intentado ir hacia arriba fuerte ha caído con igual o más fuerza. Hay que ir subiendo pero poco a poco. Cualquier otro escenario hoy por hoy es pasto de bajistas.
Salvo información que no conozcamos y que por lo tanto no puede entrar en cálculos.
1
Una reflexión sobre los resultados por si a alguien le interesa.
Si recordáis verificamos que en pandemia el PER estaba disparado y el precio venía determinado por %BN/V, Deuda, y %FCF/V. PER 1T = 278 (disparado)
Vamos a revisarlos:
Venta (V): aumento del 4,1% sobre un 8% estimado. En principio mal dato
Beneficio (BN): 21M sobre estimación de 42M. Claramente mal dato
Deuda: Aumento de 400M de deuda neta (no significa necesariamente que sea dinero). Mal dato pero puede tener justificación.
FCF: -253M. Mal dato
Entonces porqué sube (jueves y viernes ha relajado)
Especulando: toca subir. El "mercado" ha decidido que hay que darle un voto de confianza al nuevo CEO y quedaba fatal pegarle un revés nada más llegar.
Es mi interpretación.
Buen finde
Si recordáis verificamos que en pandemia el PER estaba disparado y el precio venía determinado por %BN/V, Deuda, y %FCF/V. PER 1T = 278 (disparado)
Vamos a revisarlos:
Venta (V): aumento del 4,1% sobre un 8% estimado. En principio mal dato
Beneficio (BN): 21M sobre estimación de 42M. Claramente mal dato
Deuda: Aumento de 400M de deuda neta (no significa necesariamente que sea dinero). Mal dato pero puede tener justificación.
FCF: -253M. Mal dato
Entonces porqué sube (jueves y viernes ha relajado)
Especulando: toca subir. El "mercado" ha decidido que hay que darle un voto de confianza al nuevo CEO y quedaba fatal pegarle un revés nada más llegar.
Es mi interpretación.
Buen finde
(1)
0
Mostrar mas Mensajes
