Gbolsa, espero seguir leyéndote por aquí y que nuestras previsiones se hagan realidad!!

También fui accionista de Solarpack desde su salida a bolsa y hasta que fue opada, comenté mucho en este foro la evolución y las previsiones de la empresa. La estimación que he hecho de 100 millones no viene únicamente de los últimos resultados públicos del primer semestre del 2021(anunciados una vez ya la Opa estaba en marcha, y en mi opinión un poco sesgados a la baja para que los accionistas acudieran a la opa) sino de la evolución de los resultados de los años anteriores(en el 2019 el ebitda fue de 28 y en el 2020 de 64)

Gbolsa, estamos muy de acuerdo en que Valdivia acabará vendiendo la empresa a precios muy superiores, y que la empresa está muy infravalorada, es lo que trataba de plasmar con la comparativa que he hecho con las empresas opadas. La capitalización de la empresa se irá acercando a su valor real  según vayan poniendo en marcha los proyectos en construcción y se cumplan las previsiones que marcaron en la última presentación.

Por ejemplo opdenergy  en junio del año pasado fue opada por  866 millones y acabo el año 2023 con un ebitda de 95 millones (capitalización 9 veces ebitda). Por comparables ecoener debería capitalizar 630 millones y la acción estar en 10,6. Veremos si se cumplen estas previsiones.

En la última presentación de resultados dieron unas estimaciones de 70 millones de ebitda para el 2024 y 150 millones de ingresos para el 2025(80% asegurado por ppa). He comparado estos datos con las empresas de renovables opadas en los 3 últimos años, solarpack, greenalia y opdenergy y los datos que tuvieron en los años de las opas. Con la capitalización actual de ecoener y las perspectivas para este año y el 2025 creo que nos encontramos ante una empresa muy opable.

Afunto una comparativa del 2021 vs 2024:
Ecoener salió a bolsa en el 2021 a 5,9, capitalizando 320 millones. Termino el año con 171 mw en operación y 143mw en construcción. El EBITDA fue de 22 millones
Este año 2024 está en 4,04 euros capitalizando 220 millones,  341 mw en operación y 399 en construccion con un EBITDA previsto de 70 millones para 2024. 

Acabo de escuchar la presentación de resultados del 2023, en ella dan unas estimaciones de EBITDA de unos 70 millones para el 2024 con los nuevos proyectos. Normalmente este tipo de empresas capitalizan 6 o 7 veces ebitda, por lo que la capitalización debería estar en torno a 420-490 millones y la acción en 7,45-8,7, veremos si se cumple.

Aparece en el Linkedin y Twitter de Latem que van a contar detalles del proyecto en los próximos días, veremos si hay avances y que cuentan.

Según la página de Linkedin y Twitter de Latemaluminium, en los próximos días se darán detalles del proyecto de cara al 2024, veremos qué cuentan.