Foro BIOTECHNOLOGY ASSETS | Comentarios de BST -Pagina: 2331

Oztia que pregunta, quillo.

Pre

5,0

(3803)

21/04/2026 21:48:07

0,00%

Mensaje de: Javival Hora: 21/04/2026 21:33:24
Cual podría ser su precio como poco?

Respuesta (3): Ver Todas

Los milestones de click gene en caso de exito y optimista son 10-20 millones si llegan a fase 2

5,0

(66)

21/04/2026 22:00:33

0,00%

Mensaje de: Carand Hora: 21/04/2026 20:50:54
Parece que ejercieron la opción de compra de Investigaciones Capablanca, AIE y la soltaron al mes, e..........

Buenas noches y un saludo. Creo...

Una AIE (Agrupación de Interés Económico) es una estructura legal muy utilizada en España para conectar el mundo científico con el industrial. Funciona como un "puente" financiero.

3 de febrero de 2026: Biotechnology Assets (BST) y su filial ZIP Solutions entran en la AIE comprando las participaciones de socios anteriores (Cincaporc y Keep in Tax). Básicamente, toman el control de la "caja de herramientas" fiscal.

11 de marzo de 2026: Solo un mes después, BST y ZIP Solutions venden o transmiten esas participaciones a un grupo de potentes empresas industriales (OPQ Systems, Infrico, Dimensa, etc.).

No es una simple entrada y salida de socios; es una Monetización de Créditos Fiscales (también llamado Tax Lease de I D).

Dinero fresco sin emitir ac

5,0

(4)

Pre

5,0

(3803)

21/04/2026 22:05:54

0,00%

Mensaje de: Javival Hora: 21/04/2026 21:33:24
Cual podría ser su precio como poco?

Respuesta (3): Ver Todas

Con esto en previsión optimista valor opa 100 millones Zip.
Aparición de royalties en Zip pues ya no sabría.

Pre

5,0

(3803)

21/04/2026 22:08:41

0,00%

Mensaje de: Carand Hora: 21/04/2026 20:50:54
Parece que ejercieron la opción de compra de Investigaciones Capablanca, AIE y la soltaron al mes, e..........

Por qué es relevante específicamente para BST/ZIP
ZIP Solutions es el caso perfecto de candidato a este mecanismo:
Gasto en I D intensivo y certificable (plataforma intein, Click-CAR, Click-Gene)
Probablemente en pérdidas operativas ? sin cuota del IS que absorba las deducciones
Necesidad de caja para financiar el pipeline sin recurrir a dilución
El deal con SpliceBio implica que hay actividad documentada y certificable
Si ZIP/BST tiene, por ejemplo, €3–5M anuales de gasto en I D cualificado, la deducción generada puede ser de €750K–2M/año. Monetizándola al 80% del nominal, estamos hablando de €600K–1.6M de caja adicional por año sin emitir ni un solo bono ni acción nueva.

5,0

(1)

Pre

5,0

(3803)

21/04/2026 22:10:19

0,00%

Estan creando y consolidando el proyecto de una manera ejemplar, en cualquier momento seremos recompensados los accionistas. Buenas noches.

5,0

(1)

5,0

(66)

21/04/2026 22:11:20

0,00%

Mensaje de: Carand Hora: 21/04/2026 20:50:54
Parece que ejercieron la opción de compra de Investigaciones Capablanca, AIE y la soltaron al mes, e..........

Las AIE que hemos visto en el BORME son las que aseguran que ZIP no se quede sin aire a mitad de camino.

Es una validación externa: Los inversores de la AIE (como Infrico o Dimensa) pasan una auditoría técnica (Due Diligence) antes de entrar. Si entran, es porque el I D de ZIP es real, certificable y de alta calidad.

5,0

(6)

Pre

5,0

(3803)

21/04/2026 22:12:35

0,00%

Mensaje de: Carand Hora: 21/04/2026 20:50:54
Parece que ejercieron la opción de compra de Investigaciones Capablanca, AIE y la soltaron al mes, e..........

Escenario 3 — Click-CAR licenciado independientemente Click-Gene en Fase II
(Horizonte: 2028–2031)
Dos activos licenciados, flujos diversificados
Múltiplo plataforma con dos licencias activas: 12–20x
Valoración OPA ZIP: €120–250M
Perfil comprador: cualquier top-20 pharma con pipeline oncología/terapia génica

5,0

(1)

5,0

(66)

21/04/2026 22:15:01

0,00%

Mensaje de: Carand Hora: 21/04/2026 20:50:54
Parece que ejercieron la opción de compra de Investigaciones Capablanca, AIE y la soltaron al mes, e..........

Precio por acción: ~3,35 €

5,0

(3)

Pre

5,0

(3803)

21/04/2026 22:15:07

0,00%

Mensaje de: Carand Hora: 21/04/2026 20:50:54
Parece que ejercieron la opción de compra de Investigaciones Capablanca, AIE y la soltaron al mes, e..........

Fantástica explicación

Pre

5,0

(3803)

21/04/2026 22:15:38

0,00%

Mensaje de: Carand Hora: 21/04/2026 20:50:54
Parece que ejercieron la opción de compra de Investigaciones Capablanca, AIE y la soltaron al mes, e..........

La proyección del hchI en seman5

5,0

(1)

Pre

5,0

(3803)

21/04/2026 22:27:42

0,00%

Casualidades 2028-2029

Ver Gráfico en WEB

5,0

(66)

21/04/2026 22:28:10

0,00%

Mensaje de: jose angel Garcia Hora: 21/04/2026 21:09:07
Y esto es 18/3/26 y no han sacado acciones nuevas ! No lo veis raro ? Algo están preparando?1

Respuesta (4): Ver Todas

Financiación No Dilutiva: Al emitir obligaciones (deuda), la empresa consigue dinero sin emitir nuevas acciones.

Confianza de Terceros: Para que alguien compre estas obligaciones, ha tenido que analizar las cuentas de BST y confiar en que la empresa podrá devolver el dinero. Es un sello de confianza externo.

5,0

(4)

Pre

5,0

(3803)

21/04/2026 22:30:35

0,00%

Mensaje de: jose angel Garcia Hora: 21/04/2026 21:09:07
Y esto es 18/3/26 y no han sacado acciones nuevas ! No lo veis raro ? Algo están preparando?1

Respuesta (4): Ver Todas

Esto implica que se ha acabado la dilucuon del accionista.

5,0

(1)

5,0

(66)

21/04/2026 22:32:56

0,00%

Mensaje de: clayton Hora: 21/04/2026 22:27:42
Casualidades 2028-2029

Respuesta (2): Ver Todas

Si la empresa demuestra que puede atender esa demanda global:

Escenario 2030: Con Click-Gene y Click-CAR validados, la empresa deja de ser una "apuesta" para ser una infraestructura necesaria para la industria.

Valoración: Un precio de 3,5 - 3,7 € no sería una locura, sería simplemente aplicar un múltiplo estándar a una empresa que genera caja recurrente y tiene una tecnología protegida por patentes mundiales.

5,0

(2)

Pre

5,0

(3803)

21/04/2026 22:34:41

0,00%

Mañana chevie te va poner fino. Buenas noches ahora si.