Foro PHARMA MAR | Comentarios de PHM -Pagina: 6366

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Mensaje de: Adri in Hora: 04/10/2025 19:01:00
Si tuviera inteligencia le contestaría explicándole como se puede tener acciones a 30, 60, 90 y no ..........

Asi es, esto solo es hablar por hablar, el malo no es malo si no hay un bueno o viceversa.

adri in

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04/10/2025 21:18:34

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Mensaje de: Adri in Hora: 04/10/2025 19:01:00
Si tuviera inteligencia le contestaría explicándole como se puede tener acciones a 30, 60, 90 y no ..........

yo creo don abuelo corre a h o stias a la mayoría del foro bursstilmente hablando. De los pocos que ven el futuro de lo que va a pasar a phm.

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04/10/2025 21:51:49

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Impacto potencial realista: decenas de millones de euros adicionales para PharmaMar en royalties el primer año (estimación: €35M–€50M si ventas US de Zepzelca alcanzan =188M y royalties están en 20–30%). A medio plazo (años 2–3) y si el medicamento madura en uso, el flujo podría elevarse a >€50–100M adicionales/año en escenarios favorables.

Tener en cuenta.
Velocidad de adopción clínica (prescripciones), datos de mercado de Jazz (ventas netas en US trimestrales), hitos pagados a PharmaMar (comunicados), la decisión y términos de la EMA y negociaciones de precios/reembolso

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04/10/2025 21:52:19

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3. Reembolso/pagos de aseguradoras: aprobación facilita reembolso, pero negociaciones (precios, restricciones) pueden limitar ventas reales.

4. Competencia: nuevos fármacos o cambios en guías pueden limitar mercado.

5. Margen a PharmaMar: royalties se convierten en margen bruto elevado para PharmaMar (es más “beneficioso” que ventas comerciales porque no asume coste de comercialización en US), pero depende de escalado en producción y posibles

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04/10/2025 21:52:44

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Riesgos y matices importantes .

1. PharmaMar no cobra ventas netas completas — recibe royalties + hitos + suministro; por tanto el crecimiento de ventas de Zepzelca no es igual al crecimiento de ingresos de PharmaMar.

2. Penetración clínica: estimé adopción 30/50/70% — si la comunidad médica se muestra reticente o existen alternativas, la penetración será menor

yasine78

3,2

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04/10/2025 21:53:06

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Mensaje de: macadi Hora: 04/10/2025 21:51:49
Impacto potencial realista: decenas de millones de euros adicionales para PharmaMar en royalties el..........

Respuesta (1): Ver Todas

Muchos números pero la acción no sube

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04/10/2025 21:53:14

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Milestones por aprobación / hitos comerciales pagos por acuerdos con Jazz el contrato incluía pagos upfront y hitos hasta varios cientos de millones.

Ingresos por suministro de API/producción (PharmaMar fabrica lurbinectedin y ya registra ventas de materia prima a partners Q1/2025

Escenario base.

Ventas Zepzelca (US): ˜ 188M.

Royalty PharmaMar (20–30%): 38M – 56M

Comparación: PharmaMar facturó €174.9M en 2024 ? este royalty podría aumentar sus ingresos anuales en 20–30% en el primer año de adopción (según escenario), sin contar hitos ni suministro

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04/10/2025 21:54:13

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(royalties) — estimación del impacto en PharmaMar

PharmaMar no recibe el 100% de las ventas en EE. UU.: Jazz comercializa Zepzelca en US bajo licencia y PharmaMar recibe royalties (high-teens =30%) + hitos + ventas de API/servicios de suministro.

Escenario base de ventas (US ventas Zepzelca ˜ 188M en Año1) y las tasas de royalty:

Royalty 20% (conservador): 0,20 × 187.9M=37.6M.

Royalty 25% (base): 0,25 × 187.9M = 47.0M.

Royalty 30% (optimista): 0,30 × 187.9M = 56.4M.

Resultados de PharmaMar en 2024: ingresos totales 2024 = €174.9M . Si convertimos aproximado, estos royalties podrían representar un incremento material (p. ej. €30–50M adicionales en 2026 .)

PharmaMar puede percibir:

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04/10/2025 21:55:18

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distintos niveles de penetración (adopción clínica) en EEUU:

Año 1: 30% de los elegibles

Año 2: 50%

Año 3: 70% (madurez)

Escenario base (precio 56.770€/paciente)

Pacientes elegibles = 11.032

Año 1 (30%): pacientes tratados = 11.032 × 0.30 = 3.310 = ventas Zepzelca = 3.310 × 56.770 = 187.9 M.

Año 2 (50%): 5.516 pacientes /ventas = 313.1 M.

Año 3 (70%): 7.722 pacientes ventas = 438.4 M.

Cálculos detallados en el flujo.

Escenario conservador (40k/paciente)

Año1 = 3.310 × 40.000 = 132.4 M

Año2 = 5.516 × 40.000 = 220.6 M

Año3 = 7.722 × 40.000 = $308.9 M

Escenario optimista (90k/paciente)

Año1 =3.310 × 90.000 = 297.9 M

Año2 = 5.516 × 90.000 = 496.4 M

Año3 =7.722 × 90.000 = 694.9 M

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04/10/2025 21:55:51

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4. Responden a 1.ª línea (elegibles para mantenimiento) =60% ?/18.387 × 0.60 = 11.032 pacientes elegibles/año. (/ 11.000 pacientes/año)

Calculo: =11.000 pacientes/año en EE. UU. serían la población técnica máxima para mantenimiento de primera línea. Esto es el techo; la penetración clínica real será menor los primeros años.

Ingresos por ventas de Zepzelca en EE. UU. — escenarios de ventas (estimación de Jazz, no directamente de PharmaMar)

3 escenarios distintos del ingreso por paciente (combinando precio por dosis y nº de ciclos).

Parámetro base (precio por dosis $8.110 × 7 ciclos) 56.770 €/ paciente (escenario «base»).

Conservador (menos ciclos o descuentos): 40.000€ / paciente.

Optimista (mayor número de ciclos o precios más altos/CADTH muestra costes superiores): 90.000 €/ paciente

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04/10/2025 21:57:54

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6. Dosis / duración media de tratamiento en mantenimiento: asumo +-7 infusiones por paciente (dosis cada 3 semanas y mediana PFS/tiempo hasta progresión en ensayos de mantenimiento =4–6 meses; esto da < 6–8 ciclos). (tiempos modestos). En observación.

7. Royalty de PharmaMar sobre ventas netas en US (según contrato con Jazz): rango informado “high-teens a 30%” ( 20% conservador / 25% base / 30% optimista).Activado.

Cálculo del mercado eventual.

1. Nuevos casos de pulmón en EE. UU.: 218.893.

2. SCLC = 12% / 218.893 × 0.12 = 26.267 pacientes SCLC/año.

3. Extenso (ES-SCLC) =70% /26.267 × 0.70 = 18.387 pacientes ES-SCLC/año.

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04/10/2025 21:58:37

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Suposiciones principales.

1. Incidencia en EE. UU. (base): 218.893 nuevos cánceres de pulmón/año (CDC 2022).

2. % SCLC del total: uso 12% (literatura reciente sitúa SCLC entre ~11–15%).

3. % que debutan en estadio extenso (ES-SCLC): 70% (aceptado en guías/estadísticas).

4. % que responden al 1.ª línea (serían elegibles para mantenimiento): 60% (rango observado 44–78% — uso 60% como estimación conservadora/realista).

5. Precio por dosis de Zepzelca (list price)
:€ >8.110 €por dosis

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04/10/2025 21:59:23

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Resumen Fundamental Pharmamar.

La aprobación expande mucho el mercado direccionable en EE. UU.; las ventas anuales de Zepzelca en EE. UU. podrían situarse en cientos de millones de dólares, y dado que PharmaMar cobra regalías (royalties) por las ventas que realiza su licencia con Jazz, la compañía podría recibir decenas de millones de euros/dólares adicionales anuales. El impacto exacto depende de precio por dosis, número de ciclos promedio, penetración clínica y el % de royalties que PharmaMar

javi72

5,0

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04/10/2025 22:04:43

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Mensaje de: macadi Hora: 04/10/2025 21:58:37
Suposiciones principales. 1. Incidencia en EE. UU. (base): 218.893 nuevos cánceres de pulmón/año (C..........

Los datos de 2025 son de 260.000 casos totales y algo más de 30.000 casos en célula pequeña. Esos ingresos han de multiplicarse por 1,2 casi.

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04/10/2025 22:05:16

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Mensaje de: macadi Hora: 28/09/2025 16:54:22
CICLO tecnico bursatil PHM.

Respuesta (2): Ver Todas

Y con este gráfico mi aventura por los foros concluyó.
Indio00 le manda un saludo a la gran mayoría del foro.

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besaya

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04/10/2025 22:06:16

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https://www.finanzas.com/mercado-continuo/pharmamar-convence-a-la-fda-con-zepzelca-y-abre-un-mercado-multimillonario.html

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04/10/2025 22:12:32

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Mensaje de: macadi Hora: 04/10/2025 21:58:37
Suposiciones principales. 1. Incidencia en EE. UU. (base): 218.893 nuevos cánceres de pulmón/año (C..........

La regla de recuento para el análisis fundamental de probabilidad se aplica a un periodo de 3 años. Para hacerlo más preciso, se recomienda calcular una media a 5 años e incluir la tasa y los avances en diagnósticos, aunque eso ya corresponde al trabajo de profesionales.El analisis puede incluir datos no precisos.

planeta_azul1

4,9

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04/10/2025 22:16:48

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https://www.instagram.com/reel/DPV2MBzAKOV/?igsh=aXRhc2Fxd2VjOG12

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04/10/2025 22:17:44

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Mensaje de: macadi Hora: 04/10/2025 21:58:37
Suposiciones principales. 1. Incidencia en EE. UU. (base): 218.893 nuevos cánceres de pulmón/año (C..........

Además de ser un análisis preliminar.
Estará sujeto a revisión semestral hasta su validación mediante resultados y comunicaciones.

lourdes caballero

Pre

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(1419)

04/10/2025 22:18:19

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Mensaje de: macadi Hora: 04/10/2025 21:55:18
distintos niveles de penetración (adopción clínica) en EEUU: Año 1: 30% de los elegibles Año 2: 5..........