Un vídeo, desde el extranjero, analiza la situación financiera de la compañía y asegura que no se debe invertir en el valor tras desgranar sus cuentas: estos son los motivos

El canal de YouTube, "Invertir en bolsa es fácil", ha publicado un análisis de las cuentas de EZENTIS, en España, tanto del ejercicio 2021 como del primer trimestre de 2022. ¿Qué se debe tener en cuenta de la empresa de la compañía según el vídeo? En este, se asegura que la situación de la organización es mala y que meter capital en el valor es peligroso. Su capitalización actual es de 50 millones de euros cotizando en mínimos históricos. 

En 2021, la compañía redujo sus ventas de manera ligera hasta los 361 millones de euros. De ese año y cuentas, destaca que el margen es negativo con 86 millones de pérdidas respecto al resultado del año pasado, también negativo, de 36 millones. El resultado neto alcanzó unas pérdidas de 144 millones, pese a que en el mismo periodo del ejercicio anterior dichas pérdidas fueron de 43. 

"Los resultados del 2021 son extremadamente malos y ponen en serio riesgo la supervivencia de la compañía. El resultado global del periodo aplicable en el balance es negativo. Es más, el activo total (corriente y no corriente) ha caído de forma muy destacable respecto al año anterior. Cabe destacar que la empresa posee un fondo de maniobra negativo que, por consiguiente, hace que la liquidez de Ezentis hace que sea muy precaria", destaca el análisis en la primera parte del vídeo. 

También se hace un análisis al pasivo no corriente, el cual se asegura que ha retrocedido de manera fuerte. A la par, el pasivo corriente ha subido de manera "exponencial", se asegura, mientras que la deuda financiera a corto plazo es inafrontable. "El patrimonio neto es de 163 millones, con un pasivo total superior al activo total". 

"Se puede concluir que Ezentis presenta una situación de insolvencia. En el 2021 el fujo de caja operativo también fue negativo con una cifra de 2,75 millones de euros respecto a los 12,58 millones del 2020. Esta cifra es positiva, pero insuficiente. El flujo de caja libre entra en terreno negativo y el de financiación también con 2,53 millones donde se destaca una ampliación de capital y una amortización de deuda", dice. 

Por qué no conviene tener en cuenta a las acciones de la empresa en nuestra cartera de inversión

En la grabación, que se adjunta justo abajo, se hace un repaso a los resultados del primer trimestre de 2022. "Su situación fundamental sigue siendo mala a pesar de su importante cartera de pedidos, sobre todo en Europa, lo que le permite reducir el riesgo divisa, siendo un aspecto positivo a tener en cuenta", espeta. "La cartera de pedidos es buena pero no es suficiente para hacer reflotar a la compañía, Actualmente, su situación fundamental hace que no pueda hacer frente a sus vencimientos de deuda", destaca el vídeo. 

En definitiva, destaca que la situación actual haría que la cotización tuviera que estar en los 0 euros. "Debido a su valoración en patrimonio neto, su valoración máxima es imposible. Se puede concluir que, a nivel fundamental, aunque tuviera rescate de la SEPI no sería suficiente para revertir la situación de la empresa. Para sobrevivir, habría que recuperar beneficios de manera inmediata", se destaca.

El vídeo, a continuación, con todos los detalles: