2-DEUDA: La inflación en Europa está contenida y el BCE va a comenzar a bajar tipos en junio. La deuda referenciada a los tipos será más barata.

3-VENTAS: La economía alemana(Asturiana depende de su economía y de la francesa según comenta en las últimas cuentas auditadas) ha crecido más de lo previsto en el primer trimestre tras el empuje del sector de la construcción y las exportaciones. En los próximos resultados trimestrales veremos si se ha notado esta recuperación.

1-LATEMALUMINIUM: En los últimos 4 años se ha avanzado en todo el proyecto y se han ido cumpliendo todos los plazos a falta de recibir los últimos 20 millones, pero si están concedidos, tarde o temprano llegarán, y un mes arriba o abajo es poco tiempo en un proyecto que lleva años, y tiene a todas las instituciones apoyando. En el 2021 existía más incertidumbre que ahora que hay un proyecto en la recta final.

En el 2021 cuando se empezaron a conocer datos de LATEM y la buena evolución de Asturiana la empresa llegó a 0,54. Hoy la cotización está en 0,14 pero tenemos datos y hechos que invitan a pensar que la recuperación está por llegar si analizamos los 3 riesgos que ahora tiene Asturiana:

1-    

Gbolsa, espero seguir leyéndote por aquí y que nuestras previsiones se hagan realidad!!

También fui accionista de Solarpack desde su salida a bolsa y hasta que fue opada, comenté mucho en este foro la evolución y las previsiones de la empresa. La estimación que he hecho de 100 millones no viene únicamente de los últimos resultados públicos del primer semestre del 2021(anunciados una vez ya la Opa estaba en marcha, y en mi opinión un poco sesgados a la baja para que los accionistas acudieran a la opa) sino de la evolución de los resultados de los años anteriores(en el 2019 el ebitda fue de 28 y en el 2020 de 64)

Gbolsa, estamos muy de acuerdo en que Valdivia acabará vendiendo la empresa a precios muy superiores, y que la empresa está muy infravalorada, es lo que trataba de plasmar con la comparativa que he hecho con las empresas opadas. La capitalización de la empresa se irá acercando a su valor real  según vayan poniendo en marcha los proyectos en construcción y se cumplan las previsiones que marcaron en la última presentación.

Por ejemplo opdenergy  en junio del año pasado fue opada por  866 millones y acabo el año 2023 con un ebitda de 95 millones (capitalización 9 veces ebitda). Por comparables ecoener debería capitalizar 630 millones y la acción estar en 10,6. Veremos si se cumplen estas previsiones.