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cayman

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Mensaje de: Arlan13 Hora: 07/01/2026 18:59:26
El primer gran vector de creación de valor es la reestructuración financiera ya aprobada. La quita d..........

Respuesta (2): Ver Todas

eso tampoco me queda claro a mi , no sabia nada de esa supuesta ak , efectivamente serian 7 millones mas de acciones

gv19

Pre

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Mensaje de: Arlan13 Hora: 07/01/2026 18:59:26
El primer gran vector de creación de valor es la reestructuración financiera ya aprobada. La quita d..........

Respuesta (1): Ver Todas

No deberian salir unos 135,5 millones acciones aprox?
No entiendo bien lo de esa ampliación de 1,4 millones . Habría que sumar unos 7 miil acciones , no ?

cayman

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lo que esta claro que la cotizacion ha de reaccionar ya a partir de mañana

cayman

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si consigue hacer 10 millonez de ebitda en 2026 , es para marcarse un X 3 desde estos niveles
yo veo complicado ese ebitda para este año , quizas en el medio plazo si los luega lograr

arlan13

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A todo ello se suma un escenario operativo razonable para ASLA, con un EBITDA en el entorno de los 10 millones de euros. En este contexto, el mercado puede comenzar a valorar la compañía no como una empresa en dificultades, sino como una industria normalizada con balance reforzado y activos estratégicos.
En definitiva, ASLA en 2026 ofrece una combinación muy atractiva: un aumento de patrimonio neto ya materializado y medible por acción, un beneficio financiero recurrente derivado de la quita, y una opcionalidad significativa ligada a la recuperación de Latem Aluminium. Cuando estos elementos confluyen en una compañía que aún cotiza con descuento, el potencial de revalorización para el accionista es evidente. ASLA representa hoy una clara oportunidad de creación de valor a medio plazo.

arlan13

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Existen, además, señales objetivas que apuntan a una alta probabilidad de aprobación y ejecución del plan de reestructuración de Latem. En primer lugar, la reciente ampliación de capital por importe de 1,4 millones de euros. Este movimiento difícilmente se explicaría en un escenario de liquidación o abandono del proyecto, y refleja compromiso financiero y voluntad de continuidad por parte de los socios. En segundo lugar, la publicación de dos ofertas de empleo relevantes —Business Development Manager y Product Manager— asociadas a Latem Aluminium. Estas posiciones no responden a una lógica defensiva, sino claramente expansiva y comercial, lo que sugiere que la compañía se está preparando para una fase de desarrollo operativo y crecimiento. Este tipo de decisiones suelen anticipar escenarios de normalización y ejecución del plan industrial

arlan13

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El segundo pilar de la tesis de inversión es Latem. ASLA ha invertido en Latem un importe cercano a los 14–15 millones, que representan su coste histórico. Debido a las dificultades del proyecto, esta participación ha sido objeto de fuertes deterioros contables, de modo que su valor actual en libros es muy reducido. Sin embargo, esto no significa que el valor económico haya desaparecido.Si el plan de reestructuración de Latem sale adelante y el proyecto alcanza una situación operativa normalizada, existe un potencial claro de recuperación de esa inversión.Desde el punto de vista contable, ASLA podría revertir deterioros hasta el coste histórico, lo que implicaría un impacto relevante en el patrimonio neto. Desde el punto de vista económico, el valor podría ser incluso superior, aunque el mercado suele anticiparse antes de que estos ajustes se reflejen plenamente en las cuentas

arlan13

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El primer gran vector de creación de valor es la reestructuración financiera ya aprobada. La quita de 38,5 millones de euros, tiene un impacto directo sobre el patrimonio neto de la compañía. Una vez reflejada contablemente, el patrimonio neto proforma de ASLA se sitúa en el entorno de los 43 millones de euros, frente a apenas 4,4 millones antes de la operación. Este salto no es teórico: es real, irreversible y estructural. Traducido a términos por acción, y considerando las 128,5 millones de acciones en circulación, la quita supone aproximadamente 0,30 euros por acción de incremento directo del patrimonio neto. Es decir, sin necesidad de crecimiento adicional ni mejoras operativas, cada acción de ASLA incorpora un aumento patrimonial muy relevante derivado exclusivamente del desapalancamiento. Este efecto es uno de los más potentes y menos frecuentes en compañías cotizadas

arlan13

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ELZ

Os paso mi vision de la acción: Asturiana de Laminados (ASLA) afronta 2026 desde una posición radicalmente distinta a la de ejercicios anteriores. La clave de esta nueva etapa no es solo la mejora operativa, sino la fuerte creación de valor patrimonial ya ejecutada y aún no plenamente reconocida por el mercado. Nos encontramos ante una situación en la que el valor contable y económico por acción puede aumentar de forma muy significativa con catalizadores claros y cuantificables. a continuación los detallo: