Ambas empresas fueron las primeras en presentar resultados del tercer trimestre: análisis de la situación de fundamental de estos valores y perspectivas del futuro

Son dos de las acciones más tranquilas del Ibex 35 por su carácter defensivo. Además, su dividendo estable y el negocio regulado en el que operan las convierten en valor seguro en épocas de volatilidad. Hablamos de la eléctrica vasca Iberdrola y de Enagás. Tras presentar resultados del tercer trimestre, muchas de las casas de análisis e inversión han movido ficha y han lanzado nuevas recomendaciones sobre los títulos.

En el caso de Bankinter, entidad que tiene uno de los departamentos de análisis de mercados y cotizadas más completo del mercado español, no ha podido ser menos. La analista Aránzazu Bueno ha realizado dos informes para ambas empresas en los que se destacan los resultados y las perspectivas para ambas.

Iberdrola, recomendación de compra y precio objetivo de 11,7 euros por título

Los resultados son calificados como "muy buenos", más si tenemos en cuenta la actual situación del mercado. El beneficio ha crecido cerca del 4 %, sobre todo por mayor capacidad de generación, el menor coste de la deuda y el mayor peso de las renovables. Atrás quedan los temores sobre la demanda eléctrica por la crisis económica actual o el menor precio del pool, que podría haber lastrado las cuentas del grupo. 

Tras estos beneficios presentados, la eléctrica ha confirmado que se sigue cumpliendo la guía establecida y que, además, espera que los beneficios sigan creciendo a dígito medio y, por otro lado, el crecimiento del dividendo a la par que los beneficios. Por si fuera poco, la cartera de proyectos supera los 70.000 MW. El plan estratégico es probable que sea revisado en su Día del Inversor, que se celebra el 5 de noviembre. "Depende del resultado de esta jornada, incluso podríamos revisar al alza su precio objetivo", destaca al final del vídeo, adjunto abajo, la experta del banco. 

A pesar de que la eléctrica sube un 20 % en bolsa durante el 2020 frente a la caída del Ibex de -30 %, los expertos siguen confiando en el valor, el cual creen que tiene recorrido. Su recomendación de compra se sustenta en la estabilidad de ingresos por su regulación, la diversificación de países y por poner en foco en renovables. Asimismo, su abultada cartera, presencia en energías limpias, solidez financiera y su rentabilidad por dividendo (cercana al 4 %), principales razones por las que invertir en el valor. 

Análisis de Iberdrola, en el siguiente vídeo:

Enagás, el atractivo de su dividendo y de unos buenos resultados: recomendación de compra y precio en los 22 euros por acción

"El impacto de la pandemia en resultados ha sido muy limitado. Estos han sido realmente buenos". Es lo que opina la analista, que destaca que el beneficio neto total sube un 5%. El impacto limitado ha sido por la regulación por el transporte de gas, con casi el 90 % del beneficio asegurado. Por otro lado, a nivel financiero, hizo una ampliación de capital para adquisición, con un gasto financiero del grupo bajo.

El grupo ha reiterado las guías para 2020. El dividendo, así, se subirá el 5 %. Sobre su filial Tallgrass Energy, se destaca la debilidad anterior de la compañía, pese a la recuperación de volúmenes transportados. Por lo tanto, el dividendo es atractivo y con visibilidad muy alta. Para la empresa, la retribución para el accionista es vital: "hasta el 2026, el dividendo está asegurado. Se repartirán más de 3000 millones de euros". Incluso aunque no recibiera dividendo de su filial, el cashflow no se vería afectado. Con todo estos datos, la rentabilidad por dividendo es del 8 %.

Análisis de Enagás, en el siguiente vídeo: